近日，爱思强公布2023全年及四季度业绩报告。尽管外部环境较为低迷，但在G10系列新设备及其他设备产品的推动下，2023全年爱思强仍实现了订单量、销售额和利润的大幅增长。
01、2023年，订单、营收、利润创新高
2023全年，爱思强实现总营收6.299亿欧元（约合人民币49.54亿元），较2022年的4.632亿欧元增长36%；全年订单量创新高，达到6.41欧元；毛利率从2022年的42%提升至44%；息税前利润为1.568亿欧元，增长49.76%，息税前利润率从2022年的23%增长至25%。
另一方面，2023全年爱思强的自由现金流为-1.097亿欧元，这是由于应收账款增加、新建厂房、设备投资等支出增长、以及为未来销售增加库存等原因所致。
据悉，去年11月，爱思强的新研发中心项目正式开工建设，项目位于德国黑措根拉特，总投资约1亿欧元（约合人民币7.6亿元）。研究中心将采用业界最新设施与技术进行MOCVD设备研发工作。第一批设备系统将于今年下半年搬入研发中心内，预计2025年初项目正式完成移交。
新研发中心项目（图片来源：爱思强）
另外，除新建研发中心外，爱思强也继续推动新设备的研发工作中，报告期内，爱思强的研发费用持续增加，2023全年研发费用达到了8770万欧元，较2022年增长了52%。
在四季度，爱思强在GaN/SiC电力电子设备与Micro LED设备销售的带动下，营收达到创历史纪录的2.142亿欧元，环比增长30%，同比增长17%，约为2023年一季度营收的三倍；毛利率为46%，与上季度持平，较去年同期增长1个百分点；息税前利润为6340万欧元，环比、同比均有所增长，息税前利润率则略低于2022年，为30%。
02、G10系列获认可，GaN/SiC设备销售高增
从设备应用分析来看，2023全年，爱思强的设备销售额达到了5.323亿欧元，占总营收比重从82%上升至85%，这主要得益于GaN/SiC电力电子设备销售。
报告期内GaN/SiC电力电子设备销售增长至3.96亿欧元，占设备收入比重从2022年的42%大幅增长至75%；而光电子设备营收0.66亿欧元，占设备收入比重降至12%；含Micro LED在内的LED设备营收0.60亿欧元，占设备收入比重为11%。
爱思强的设备销售提升，主要受惠于公司新款MOCVD设备G10-AsP和G10-GaN的优异性能表现，其中G10-AsP基于爱思强行星式反应器技术打造，面向Micro LED和激光领域应用；
G10-GaN用于GaN器件大规模生产，可提高材料均匀性，提升运行时间，减少占地面积，并且将每片晶圆成本降低25%以上。
报告期内，G10系列新品得到了市场的认可，产品推出后需求持续提升。而在2022年上市的CVD设备G10-SiC同样获得市场的认同，2023年该设备占爱思强设备销售额的三分之一。
而按区域市场需求分析来看，由于台湾地区的销售下滑，爱思强在亚洲市场销售占比从68%下降至50%；美洲与欧洲市场营收比重则上升至20%、30%。
03、业绩展望
展望2024年一季度和全年业绩，爱思强预计2024年一季度营收将环比下降至1亿欧元~1.2亿欧元，但预计市场对公司设备的高需求将继续增长，并带动2024全年业绩持平和增长。
预计2024全年，爱思强实现营收6.30亿欧元~7.2亿欧元，毛利率为43%~45%，息税前利润率为 24-26%。
另外，爱思强还预测，2025年，公司业绩将在GaN/SiC产品需求提升以及光电领域稳定销售的推动下，进一步实现设备销售增长。（文：集邦化合物半导体）
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